Je réserve ici
Spécialité SES 1ʳᵉ

Ressources · 1ʳᵉ · Spécialité SES

Qu'est-ce que la monnaie et comment est-elle créée ?

Les trois fonctions de la monnaie ; ses formes et les agrégats M1, M2, M3 ; la confiance qui la fonde ; la création monétaire par le crédit, lue dans le bilan d’une entreprise et d’une banque ; le marché monétaire ; la banque centrale, ses taux directeurs et leurs effets sur les prix et l’activité.

À propos de cette page
Trois QCM de 12 questions sur la monnaie : facile pour les définitions et les repères, moyen pour appliquer les mécanismes (troc, fuites, effets d'une hausse des taux), difficile pour les raisonnements et les contresens (multiplicateur, liquidité et solvabilité, taux du crédit immobilier, cours légal). Chaque réponse est expliquée.

Les 36 questions du QCM en version texte

Pour réviser sans écran ou imprimer : chaque question avec ses propositions ; la bonne réponse et son explication se déplient.

Niveau facile ★ — 12 questions

  1. Quelle fonction de la monnaie permet d'exprimer la valeur de tous les biens dans un même étalon ?

    • A. La réserve de valeur
    • B. L'unité de compte
    • C. L'intermédiaire des échanges
    • D. Le moyen de régler les dettes
    Réponse

    B. L'unité de compte — L'unité de compte fait de la monnaie l'étalon commun des prix : 100 prix suffisent au lieu de 4 950 prix relatifs pour 100 biens.

  2. Quelle forme de monnaie domine aujourd'hui dans la zone euro ?

    • A. La monnaie fiduciaire
    • B. La monnaie-marchandise
    • C. Les crypto-actifs
    • D. La monnaie scripturale
    Réponse

    D. La monnaie scripturale — Les dépôts à vue forment l'essentiel de la monnaie : billets et pièces ne représentent qu'environ un septième de M1 au milieu des années 2 020.

  3. Quand les billets et pièces en euros sont-ils mis en circulation ?

    • A. Le 1er janvier 2 002
    • B. Le 1er janvier 1 999
    • C. En février 1 992
    • D. Le 1er juin 1 998
    Réponse

    A. Le 1er janvier 2 002 — L'euro existe sous forme scripturale depuis le 1er janvier 1 999 ; billets et pièces arrivent le 1er janvier 2 002. La BCE, elle, est créée le 1er juin 1 998.

  4. Qui crée l'essentiel de la monnaie en circulation dans la zone euro ?

    • A. L'État, par le Trésor public
    • B. La Banque centrale européenne
    • C. Les banques commerciales
    • D. Les ménages qui déposent
    Réponse

    C. Les banques commerciales — La monnaie scripturale, créée par les banques commerciales lorsqu'elles accordent des crédits, forme l'essentiel de la masse monétaire.

  5. Le 15 août 1 971, le président américain Richard Nixon…

    • A. crée le Fonds monétaire international
    • B. dévalue fortement le franc face au mark
    • C. suspend la convertibilité du dollar en or
    • D. instaure un étalon-or strict pour toutes les monnaies
    Réponse

    C. suspend la convertibilité du dollar en or — La fin de la convertibilité du dollar en or détache les grandes monnaies de tout métal : leur valeur ne repose plus que sur la confiance.

  6. En France, qui frappe les pièces en euros ?

    • A. La Monnaie de Paris, pour l'État
    • B. La BCE, dans ses ateliers de Francfort
    • C. Les banques commerciales, à la demande
    • D. Chaque agence de la Banque de France
    Réponse

    A. La Monnaie de Paris, pour l'État — L'État frappe les pièces par la Monnaie de Paris ; les billets sont émis par les banques centrales de l'Eurosystème ; les banques commerciales créent la monnaie scripturale.

  7. Quelle institution fixe les taux directeurs dans la zone euro ?

    • A. La Commission européenne
    • B. La Banque de France, seule pour la France
    • C. Le Parlement européen
    • D. La Banque centrale européenne
    Réponse

    D. La Banque centrale européenne — La BCE, créée en 1 998, fixe les trois taux directeurs de la zone euro ; les banques centrales nationales les appliquent.

  8. Le mot « fiduciaire » vient du latin fides, qui signifie…

    • A. la monnaie
    • B. la confiance
    • C. le métal
    • D. la loi
    Réponse

    B. la confiance — Fides veut dire confiance : un billet vaut par la confiance qu'on lui accorde, pas par son papier.

  9. Les agrégats monétaires M1, M2 et M3 sont classés par…

    • A. liquidité décroissante
    • B. date de création croissante
    • C. montant décroissant
    • D. taux d'intérêt croissant
    Réponse

    A. liquidité décroissante — M1 est l'agrégat le plus liquide (billets, pièces, dépôts à vue) ; M2 et M3 ajoutent des avoirs un peu moins liquides. Comme ils sont emboîtés, leur montant croît de M1 à M3.

  10. Où siège la Banque centrale européenne, créée le 1er juin 1 998 ?

    • A. À Bruxelles
    • B. À Strasbourg
    • C. À Francfort
    • D. À Luxembourg
    Réponse

    C. À Francfort — La BCE siège à Francfort ; elle conduit la politique monétaire avec les banques centrales nationales, au sein de l'Eurosystème.

  11. En septembre 2 007, au Royaume-Uni, les clients de quelle banque font la queue pour retirer leurs dépôts ?

    • A. HSBC
    • B. Northern Rock
    • C. La Banque d'Angleterre
    • D. La Deutsche Bank
    Réponse

    B. Northern Rock — Northern Rock, banque britannique : la confiance se rompt et chacun veut retirer ses dépôts avant les autres.

  12. L'inflation est…

    • A. la hausse du prix d'un seul bien
    • B. la hausse de la quantité de monnaie
    • C. une baisse durable du nombre de banques
    • D. une hausse générale et durable des prix
    Réponse

    D. une hausse générale et durable des prix — L'inflation est une hausse générale et durable du niveau des prix ; elle réduit le pouvoir d'achat de la monnaie. La hausse d'un seul prix n'en est pas.

Niveau moyen ★★ — 12 questions

  1. Pourquoi le troc est-il peu efficace ?

    • A. Il interdit tout échange entre pays
    • B. Il empêche toute formation de prix
    • C. Il exige une double coïncidence des besoins
    • D. Il oblige à passer par une banque
    Réponse

    C. Il exige une double coïncidence des besoins — Dans le troc, chacun doit posséder ce que l'autre désire : c'est la double coïncidence des besoins décrite par Jevons (1 875).

  2. Pourquoi une banque commerciale a-t-elle besoin de monnaie banque centrale ?

    • A. Pour régler ses paiements aux autres banques et fournir des billets
    • B. Pour avoir le droit d'accorder un nouveau crédit à chacun de ses clients
    • C. Pour payer les salaires des agents de la BCE
    • D. Pour transformer les dépôts en placements de long terme
    Réponse

    A. Pour régler ses paiements aux autres banques et fournir des billets — Les retraits de billets, les fuites vers les autres banques et les réserves obligatoires se règlent en monnaie banque centrale. Pour prêter, la banque n'a pas besoin de monnaie préalable : le crédit crée le dépôt.

  3. Une hausse des taux directeurs tend à…

    • A. accroître la demande de crédit des ménages
    • B. faire baisser les taux des crédits immobiliers
    • C. augmenter la quantité de billets émis
    • D. renchérir le crédit et freiner la création monétaire
    Réponse

    D. renchérir le crédit et freiner la création monétaire — Les banques paient davantage la monnaie centrale et relèvent les taux de leurs crédits ; la demande de crédit recule et la création monétaire ralentit.

  4. Qui distingue confiance méthodique, confiance hiérarchique et confiance éthique ?

    • A. John Maynard Keynes et Milton Friedman
    • B. Michel Aglietta et André Orléan
    • C. Mario Draghi et Richard Nixon
    • D. William Stanley Jevons
    Réponse

    B. Michel Aglietta et André Orléan — Les économistes Michel Aglietta et André Orléan, à la fin des années 1 990, pour montrer que la monnaie est une institution fondée sur la confiance.

  5. Une forte inflation affaiblit d'abord la fonction de…

    • A. unité de compte
    • B. intermédiaire des échanges
    • C. moyen de paiement légal
    • D. réserve de valeur
    Réponse

    D. réserve de valeur — L'inflation réduit le pouvoir d'achat de la monnaie conservée : à 2 % par an, 100 € n'achètent plus qu'environ 82 € de biens après dix ans. Une hyperinflation finit par atteindre les trois fonctions.

  6. Un client de la banque A paie 1 000 € à un client de la banque B. Pour la banque A, c'est…

    • A. une création monétaire de 1 000 €
    • B. une fuite à régler en monnaie centrale
    • C. une destruction monétaire de 1 000 €
    • D. un remboursement de crédit
    Réponse

    B. une fuite à régler en monnaie centrale — La masse monétaire ne change pas, mais A doit transférer 1 000 € de monnaie banque centrale à B : c'est une fuite.

  7. Le marché monétaire interbancaire est le marché…

    • A. de la monnaie banque centrale entre banques
    • B. des actions et obligations des grandes entreprises
    • C. des devises entre particuliers
    • D. des titres d'État à long terme
    Réponse

    A. de la monnaie banque centrale entre banques — Les banques excédentaires y prêtent de la monnaie centrale, souvent au jour le jour, aux banques déficitaires. Actions et obligations relèvent du marché financier.

  8. En 2 022, la BCE relève ses taux directeurs principalement parce que…

    • A. le chômage atteint un record
    • B. la croissance devient trop faible
    • C. l'inflation dépasse largement 2 %
    • D. la masse monétaire diminue
    Réponse

    C. l'inflation dépasse largement 2 % — L'inflation atteint 8,4 % en moyenne en 2 022 dans la zone euro, loin de la cible de 2 % : la BCE relève ses taux dès juillet 2 022.

  9. À court terme, une forte hausse des taux directeurs risque aussi de…

    • A. relancer l'investissement des entreprises
    • B. ralentir l'activité et l'emploi
    • C. faire monter les prix
    • D. multiplier les crédits immobiliers
    Réponse

    B. ralentir l'activité et l'emploi — Quand emprunter coûte davantage, la consommation et l'investissement reculent : la demande ralentit, ce qui freine les prix mais aussi la production et l'emploi.

  10. Les billets en euros sont émis par…

    • A. les banques commerciales de chaque pays
    • B. la Commission européenne
    • C. le ministère de l'Économie de chaque pays
    • D. les banques centrales de l'Eurosystème
    Réponse

    D. les banques centrales de l'Eurosystème — Les billets sont de la monnaie banque centrale, émise par les banques centrales de l'Eurosystème ; les banques commerciales créent la monnaie scripturale.

  11. Pourquoi le Zimbabwe abandonne-t-il sa monnaie en 2 009 ?

    • A. Parce qu'il adopte l'euro comme monnaie légale
    • B. Parce que ses banques refusent toute monnaie scripturale
    • C. Après une hyperinflation, plus personne ne lui fait confiance
    • D. Parce que la Banque mondiale le lui impose par la loi
    Réponse

    C. Après une hyperinflation, plus personne ne lui fait confiance — L'inflation officielle y dépasse 200 millions de pour cent sur un an en juillet 2 008 : la monnaie perd ses trois fonctions, et le pays utilise surtout le dollar américain et le rand sud-africain.

  12. Qui formalise en 1 911 l'équation MV = PT de la théorie quantitative de la monnaie ?

    • A. Irving Fisher
    • B. John Maynard Keynes
    • C. Michel Aglietta
    • D. Aristote
    Réponse

    A. Irving Fisher — Irving Fisher, en 1 911, avec l'équation des échanges ; Keynes, en 1 936, conteste la neutralité de la monnaie.

Niveau difficile ★★★ — 12 questions

  1. Selon l'analyse actuelle de la création monétaire…

    • A. les dépôts précèdent toujours les crédits
    • B. la banque prête l'épargne déjà collectée
    • C. la BCE fixe la quantité exacte de monnaie
    • D. les crédits font les dépôts
    Réponse

    D. les crédits font les dépôts — Le crédit crée le dépôt ; les autres propositions sont des contresens que la Banque d'Angleterre a corrigés en 2 014.

  2. Le « multiplicateur de crédit » suppose que…

    • A. la BCE fixe le taux du Livret A
    • B. la base monétaire détermine la masse monétaire
    • C. les banques n'ont jamais besoin de refinancement
    • D. la demande de crédit est la seule variable
    Réponse

    B. la base monétaire détermine la masse monétaire — Le multiplicateur part de la monnaie centrale fournie d'abord, que les banques multiplieraient ; l'analyse actuelle part au contraire des crédits accordés, qui créent ensuite le besoin de monnaie centrale.

  3. La confiance « hiérarchique » dans la monnaie repose sur…

    • A. l'habitude d'accepter la monnaie que tous acceptent
    • B. les valeurs communes d'une société
    • C. la garantie d'une autorité comme la banque centrale
    • D. le poids d'or contenu dans chaque billet
    Réponse

    C. la garantie d'une autorité comme la banque centrale — Une autorité garantit : c'est la confiance hiérarchique. L'habitude relève de la confiance méthodique, les valeurs partagées de la confiance éthique ; aucun billet ne contient d'or.

  4. Pourquoi une carte bancaire n'est-elle pas de la monnaie ?

    • A. C'est un instrument qui fait circuler la monnaie scripturale
    • B. Elle n'est acceptée que dans le pays de sa banque
    • C. Elle ne peut pas servir à des paiements en ligne
    • D. Elle est émise par la banque centrale
    Réponse

    A. C'est un instrument qui fait circuler la monnaie scripturale — La carte, comme le chèque ou le virement, fait seulement circuler la monnaie inscrite sur le compte, qui est comptée dans M1.

  5. Pourquoi les taux du marché monétaire de la zone euro évoluent-ils aujourd'hui près du taux de la facilité de dépôt ?

    • A. Les banques ont des liquidités abondantes qu'elles peuvent déposer à la BCE
    • B. La loi interdit aux banques de se prêter à un autre taux
    • C. La BCE fixe elle-même, chaque jour, le taux de chaque prêt conclu entre deux banques
    • D. Les ménages déposent leur épargne directement à la BCE
    Réponse

    A. Les banques ont des liquidités abondantes qu'elles peuvent déposer à la BCE — Avec beaucoup de monnaie centrale, les banques prêteuses comparent ce qu'un prêt leur rapporte à ce que leur rapporte la facilité de dépôt : les taux du marché se fixent près d'elle. La BCE pilote donc sa politique par ce taux.

  6. Une banque possède plus d'actifs que de dettes, mais ne peut pas régler ses paiements du jour. Elle est…

    • A. insolvable mais liquide
    • B. insolvable et en manque de liquidité
    • C. solvable mais en manque de liquidité
    • D. solvable et sans besoin de refinancement
    Réponse

    C. solvable mais en manque de liquidité — Avoir plus d'actifs que de dettes, c'est être solvable ; manquer de moyens de paiement immédiats, c'est manquer de liquidité. Elle doit trouver de la monnaie centrale auprès d'autres banques ou de la banque centrale.

  7. Après une baisse des taux directeurs, le taux des crédits immobiliers…

    • A. baisse le jour même, du même nombre de points
    • B. baisse avec retard, la banque y ajoutant sa marge
    • C. reste fixé par la BCE pour tous les ménages
    • D. devient égal au taux de la facilité de dépôt
    Réponse

    B. baisse avec retard, la banque y ajoutant sa marge — Le taux directeur est celui de la BCE envers les banques ; chaque banque fixe le taux de ses crédits, qui suit avec retard et inclut sa marge.

  8. Création monétaire et création de richesse : quelle affirmation est juste ?

    • A. Toute création monétaire crée des richesses
    • B. Imprimer davantage de billets enrichit toujours un pays
    • C. La monnaie n'agit jamais sur la production
    • D. La monnaie créée n'enrichit que si la production suit
    Réponse

    D. La monnaie créée n'enrichit que si la production suit — Sans hausse de la production, la monnaie supplémentaire se traduit par des hausses de prix (Zimbabwe, 2 008) ; mais à court terme, par le crédit et les taux, elle peut agir sur l'activité.

  9. En achetant massivement des titres à partir de mars 2 015, la BCE…

    • A. détruit de la monnaie en retirant des titres du marché
    • B. prête directement aux ménages à taux négatif
    • C. crée de la monnaie en payant ces titres par des écritures
    • D. fixe elle-même le taux de chaque crédit immobilier
    Réponse

    C. crée de la monnaie en payant ces titres par des écritures — Elle paie ces titres par des écritures : elle crée de la monnaie banque centrale et, quand le vendeur n'est pas une banque, des dépôts nouveaux. C'est une monétisation ; la vente d'un actif, à l'inverse, détruit de la monnaie.

  10. Pour Milton Friedman, l'inflation est « toujours et partout un phénomène… »

    • A. monétaire
    • B. énergétique
    • C. salarial
    • D. psychologique
    Réponse

    A. monétaire — « … monétaire » : dans la lignée de la théorie quantitative, une hausse durable des prix vient d'une création monétaire plus rapide que la production. Keynes insiste, lui, sur les effets de la monnaie sur l'activité.

  11. Pourquoi le cours légal ne suffit-il pas à faire accepter une monnaie ?

    • A. Parce que le Code pénal ne vise que les billets étrangers
    • B. Parce qu'il ne concerne que les dépôts à vue des entreprises
    • C. Parce que l'euro n'a pas cours légal en France
    • D. Sans confiance, chacun s'en débarrasse, comme en Allemagne en 1 923
    Réponse

    D. Sans confiance, chacun s'en débarrasse, comme en Allemagne en 1 923 — En 1 923, le mark avait cours légal et les Allemands s'en débarrassaient au plus vite : la loi impose une monnaie, la confiance la fait vivre.

  12. Un ménage vire 500 € de son compte courant vers son Livret A. Que deviennent M1 et M2 ?

    • A. M1 et M2 baissent de 500 €
    • B. M1 baisse de 500 €, M2 ne change pas
    • C. M1 ne change pas, M2 augmente de 500 €
    • D. M1 et M2 augmentent de 500 €
    Réponse

    B. M1 baisse de 500 €, M2 ne change pas — Le dépôt à vue (M1) baisse de 500 € et le livret (dans M2 − M1) augmente d'autant : M2, qui contient les deux, ne change pas.

Bloqué sur ce chapitre ?

Moi c'est Ben, j'ai créé ce site pour aider le plus d'élèves possible, partout en France. Je peux aussi reprendre avec toi ce qui coince en cours particulier : en visio, ou à domicile si tu es à Marseille.

Réserver un 1er cours → Voir les tarifs

Soutien scolaire à Marseille · Cours particuliers au lycée · Aide aux devoirs