Analyse du sujet
Raisonnement d’entraînement sans dossier (« vous montrerez » : sens unique) sur les deux instruments du programme. Il faut définir l’aléa moral, puis montrer comment chaque instrument le réduit ; une limite peut figurer en conclusion.
Problématique
Comment les pouvoirs publics peuvent-ils dissuader les banques de prendre trop de risques alors qu’elles se savent protégées ?
Le raisonnement
1
Les protections publiques créent de l’aléa moral
- Garantie des dépôts et sauvetages : la banque protégée prend plus de risques.Stern et Feldman, 2004 ; caisses d’épargne (1986-1995)
2
Le ratio de solvabilité fait payer les actionnaires d’abord
- Fonds propres proportionnés aux risques.Bâle III : 4,5 % + coussin de 2,5 % ; banques françaises 15,6 % en 2024
3
La supervision rend les risques visibles et sanctionnables
- Contrôle banque par banque par la banque centrale.ACPR ; BCE depuis le 4 novembre 2014